iDecoとNISAはどちらに投資すべき？

――つみたてNISAの170本の投信から、どんなものを選ぶのがよいですか？

森永：基本的に僕がおすすめするのは、若い時なら多少相場でやられても、給料が安定的に入ってくるし、まだまだ年功序列的な要素も残ってるので、給料の額も少しとはいえ上昇していく。若いときは比較的リスクを取りやすいはず。

　読者は20代、30代が多いでしょうから、株式だけに投資するというリスク高目のポートフォリオを組んでもいいと思います。S&P500（S&Pダウ・ジョーンズ・インデックスが算出しているアメリカの代表的な株価指数）に連動するインデックス投信をまるっと1本買うのもいいです。

「アメリカだけでは嫌だ」というのであれば、全世界株式に分散投資するファンドもありますし、逆に「俺は日本が今後伸びると思っている」のであれば、TOPIXや日経平均に連動するインデックスファンドを買ってもいい。

――iDeCoについては、いかがですか？

森永：NISAとiDeCoどっちがいいか？ という話になると正直、iDeCoのほうが節税効果が高いです。なぜなら自分で拠出した掛金が全額所得控除となり、所得税と住民税の負担が軽減されるので。しかし、若者にとってのiDeCoの欠点としては、60歳になるまで原則引き出すことができない。そう考えると、つみたてNISAのほうが柔軟性はあります。

　たとえばマイホームを買うのに頭金が必要になった、子供が私立に行くので教育資金が必要になったなど、ライフイベントでお金が必要になった時、NISAであれば取り崩すという選択もできますが、iDeCoはそれができませんから。

投資は「人間のゲーム」身銭を切って学べ

森永康平『いちばんカンタン つみたて投資の教科書』（あさ出版）

――個別株への投資はどうですか？

森永：今ってネット証券ですと、100円や500円から投資ができるんですね。なので「とりあえずやれ」とは、よく言っています。日本人ってめちゃくちゃ真面目なので、「よし、投資を始めよう」と思い立ったら、まず本を買ってきて勉強する。そっちに走るんですよ。

　良いことなんですよ？ でも投資の世界って、売買してるのは人間だし、投資先の会社を経営するのも人間、全ては「人間のゲーム」なのである意味、投資をする中でのメンタルマネジメントも必要になってくる。そうなったときに、それは座学で勉強しても得られないんです。

　実際に身銭を切って相場を張ると、すごい興奮状態に入って意味もなく毎日携帯で株価を見たり、下落した株をナンピンしたら、そこが下降トレンドの始まりで、やられたり。あるいは、精神的に絶えられなくなって損切りしたら、そこが底で反転がはじまったり。これって相場のあるあるみたいなもので、それらを繰り返し経験することでメンタルは鍛えられます。

　だからやりながら勉強するのが大切で、座学オンリーでは意味がない。「俺にはそんな金ないよ」という人もいるけど、今なら500円あればできるじゃん、という話なのでまずはやってみなさいと伝えたい。500円ならなくなっても痛くないですしね。