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初心者が最も避けるべき「金融商品」とは?投資の基本を“金融工学の専門家”が語る

コラム

日本企業は値上げには慎重

資金

 ロシアによるウクライナ侵攻で原油価格が高騰した結果として日本でも値上げが相次ぎ話題となりました。それは原油から精製されるガソリンのコストが上がったことによりトラック輸送のコストが上昇し、さまざまな製品の価格に影響を及ぼしたことが一因になります。

 逆に言えば、戦争のような事態が起きて初めて値上げを考えるくらい、日本企業は値上げには慎重だともいえます。その見えない努力の陰で、資源価格は日夜変動しているのです。

 以上の理由から、天然資源や農産物の国際市場についての専門知識があるといった特殊ケースを除いて、商品ETFへの投資は慎重になったほうが良いでしょう。

<TEXT/クオンツ・CFA協会認定証券アナリスト 冨島佑允>

クオンツ。CFA協会認定証券アナリスト。1982年福岡生まれ。京都大学理学部卒・東京大学大学院理学系研究科修了(素粒子物理学専攻)。メガバンクにクオンツ(金融工学を駆使する専門職)として採用され、債券、株、デリバティブ等の様々な資産の運用を担当。ニューヨークでヘッジファンドのマネージャーを経験後、現在は保険会社の運用部門に勤務。著書に『投資と金融がわかりたい人のためのファイナンス理論入門』『数学独習法』『日常にひそむ うつくしい数学』『物理学の野望』など多数

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金融工学の専門職「クオンツ」である著者が、「なぜ、インデックス投資が優れているのか」を理論的に解説しながら、初心者でも無理なくできるインデックス投資のやり方を解説する入門書。著者が現役で現場の一線で活躍しているクオンツであるため、インデックス投資の強み、株・債券等への投資割合、出口戦略などを、専門家の視点から語ることができる点が強みです。

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